Rozkład czasowy Co to jest rozkład czasowy Rozkład czasowy to stosunek zmiany ceny opcji do zmniejszenia czasu do wygaśnięcia. Ponieważ opcje marnują zasoby. ich wartość maleje wraz z upływem czasu. Gdy opcja zbliża się do daty wygaśnięcia, nie będąc w pieniądzu, jej wartość czasowa maleje, ponieważ prawdopodobieństwo, że ta opcja będzie opłacalna lub w pieniądzu, zostanie zmniejszone. ZAKOŃCZENIE CZASU Rozkład czasowy Zanik w czasie jest czynnikiem wpływającym na wartość konkretnej umowy opcji. Ponieważ zbliża się data wygaśnięcia konkretnej umowy opcyjnej, wynik umowy jest łatwiejszy do przewidzenia. W przypadku opcji na pieniądze, takich jak pozycje, w których cena instrumentu bazowego jest niższa niż cena wykonania, kontrakty te są mniej prawdopodobne, że przyniosą zysk nowemu kupującemu w zależności od tego, co zażądałby sprzedawca. W przypadku opcji out-of-the-money, takich jak puts, w których cena instrumentu bazowego jest wyliczana jako wyższa niż cena wykonania, te kontrakty raczej nie zmienią się na opcje pieniężne, obniżając wartość z natury prawdopodobnego wyniku kontraktów. Zbyt drogie Rynek uważa, że te opcje są zbyt drogie w porównaniu do innych cen wykonania lub kontraktów terminowych. W związku z tym posiadacze opcji typu "deep-in-the-money", których termin wygaśnięcia upływa, dyskontują wartość czasową, aby przyciągnąć kupujących, a z kolei zdają sobie sprawę z wartości wewnętrznej. Im większa pewność co do wartości wygaśnięcia opcji, tym niższa wartość czasu. I odwrotnie, im większa niepewność co do wartości wygaśnięcia opcji, tym większa wartość czasu. Znany również jako theta i rozkład w czasie, spadek czasu kontraktu opcyjnego zaczyna przyspieszać w ciągu ostatnich 30 do 60 dni przed wygaśnięciem, pod warunkiem, że opcja ta nie znajduje się w pieniądzu. W przypadku opcji, które są głęboko w pieniądzu. wartość czasu zanika szybciej. Zrozumienie opcji Umowa opcji zapewnia inwestorowi prawo do kupna, zwane wezwaniem lub sprzedażą, zwane kupnem, określonymi zapasami lub towarami po określonej cenie w określonym czasie. Cena określona w umowie określana jest jako cena wykonania. Celem opcji jest próba przewidywania kierunku, w którym kurs będzie się przesuwał, umożliwiając osobie opcję kupowania po cenie niższej niż wartość akcji lub sprzedaży po cenie wyższej niż wartość akcji, co daje zysk. Zrozumienie marnowania zasobów Aktywa wyniszczające to każdy zasób, który ma ograniczoną żywotność. Prowadzi to do spadku wartości aktywów z biegiem czasu z uwagi na fakt, że wynik jest bardziej prawdopodobny, że jest znany bliżej daty wygaśnięcia. Dotyczy to zwłaszcza opcji, które są poza pieniądzem, ponieważ wraz z upływem czasu opcja ta staje się coraz mniej prawdopodobna. Straty te występują nawet wtedy, gdy wartość aktywów bazowych nie zmieniła się w tym samym okresie czasu. Rozkład czasowy Rozkład w czasie - Definicja Proces, w którym zewnętrzna wartość opcji zmniejsza się w całym okresie obowiązywania opcji. Rozkład czasowy - Wprowadzenie Czas Rozkład musi być jednym z najbardziej przerażających terminów, z którymi zmagają się początkujący, ponieważ wiąże się z utratą wartości w handlu opcjami. Czy jednak naprawdę jest to zła rzecz? Czym dokładnie jest rozpad w czasie Zanik czasu jest zjawiskiem, które działa na twoją korzyść, gdy kupujesz opcje na akcje. Zanik czasu powoduje, że zewnętrzna wartość opcji, które kupujesz, zmniejsza się, gdy zbliża się data wygaśnięcia, tak że po wygaśnięciu opcje te nie będą zawierały wartości zewnętrznej. Zepsucie czasu jest również powodem, dla którego większość posiadaczy opcji nie zarabia pieniędzy, jeśli podstawowy zapas nie ruszył się wystarczająco. W tym samouczku wyjaśniono, czym jest rozkład czasowy i jaka jest jego rola w handlu opcjami. Co to jest rozkład czasowy opcji Rozkład czasu, znany również jako rozpad Premium, ma miejsce, gdy wartość zewnętrzna (znana również jako wartość premii lub wartość czasu) opcji zmniejsza się w miarę zbliżania się terminu wygaśnięcia. Ze względu na upływ czasu, opcje na akcje są klasyfikowane jako aktywa wyniszczające. W rzeczywistości, z powodu upływu czasu, wiele firm po prostu klasyfikuje opcje jako wydatki, a nie jako aktywa. W obrocie opcjami. Rozpad w czasie to proces, dzięki któremu kupione opcje stają się tańsze i tańsze w miarę upływu czasu, jeśli podstawowy zapas nie ruszył w oczekiwanym kierunku. Jeśli posiadasz opcję pieniężną, która składa się tylko z wartości zewnętrznej, a zapas podstawowy pozostaje w stagnacji aż do wygaśnięcia. zobaczysz, że wartość tych opcji zmniejsza się stopniowo aż do wartości zero w dniu wygaśnięcia. To jest znane jako wygasające bezwartościowe. Rozkład czasu braku pieniędzy Opcje kupna: Zakładając cenę akcji 10, Cena wykonania 11 Cena opcji z 30 dni do wygaśnięcia 0,30 Cena opcji w dniu wygaśnięcia 0,00 Wartość zewnętrzna 0,30 z opcji kupna pieniędzy stopniowo zmniejszyłaby się zero ze względu na czas zaniku, jeżeli zapasy pozostały w stagnacji lub pozostały poniżej 11 wskutek wygaśnięcia. Podobnie, jeśli kupisz w opcjach pieniężnych, a zapas podstawowy pozostanie w stagnacji, zobaczysz, że wartość tych opcji zmniejsza się stopniowo, aż w dniu wygaśnięcia pozostanie tylko wartość wewnętrzna. Tak, rozkład czasu ma wpływ wyłącznie na wartość zewnętrzną, a nie na wartość wewnętrzną. Z tego powodu wartość zewnętrzna jest czasami określana jako wartość czasu. Rozkład czasowy opcji wezwania na pieniądze: Przyjmowanie ceny akcji 10, Cena wykonania 9 Cena opcji z 30 dniami do wygaśnięcia 1,30 Cena opcji w dniu wygaśnięcia 1,00 Wartość zewnętrzna 0,30 z opcji kupna pieniędzy stopniowo zmniejszyłaby się do zera ze względu na czas zaniku, jeżeli stado pozostało w stagnacji lub pozostało poniżej 11 wskutek wygaśnięcia, pozostawiając tylko wartość wewnętrzną 1,00. Jak widać do tej pory, podczas gdy posiadacz opcji czeka, aż podstawowy kurs będzie się poruszał w korzystnym kierunku, czas zaniku pożera wartość opcji. Dlatego też opcje o znacznych wartościach zewnętrznych, takich jak opcje pieniężne lub opcje pieniężne, nigdy nie przesuwają dolara za dolara z bazowymi zapasami. W miarę przemieszczania się zapasów, rozkład czasu jest również niezgodny z ruchem, zmniejszając zewnętrzną wartość jego opcji. To tak, jakby próbować płynąć pod prąd, tak, że zapasy muszą się poruszać na tyle, by pokonać rozpad w czasie, by przynieść zysk. Rozkład czasowy i opcje Delta Jak wspomniano powyżej, opcje o znaczących wartościach zewnętrznych są największym wyzwaniem z czasem zaniku. Zaniżanie czasu zjada wartość opcji, nawet gdy podstawowy towar porusza się na Twoją korzyść. Rozkład czasowy opcji przy wezwaniu do zapłaty: Przyjmowanie ceny akcji 10, Cena wykonania 10 Cena opcji z 30 dniami do wygaśnięcia 0,80 Jeśli podstawa zapasów wzrośnie o 1 dzisiaj, opcja wzrośnie tylko o 0,50 w miarę zaniku czasu zjada się ponownie zewnętrzna wartość 0,80. Opcja będzie teraz warta 1,30 z 1,00 wartości wewnętrznej i 0,30 wartości zewnętrznej. Związek, w jakim opcja wzrośnie z każdym 1 wzrostem podstawowego stada, jest regulowany przez opcje greckie znane jako Delta. Im bliżej 1 delty opcji, tym bliżej dolara do dolara z bazowym stadem. Opcje te mają zazwyczaj bardzo niską wartość zewnętrzną. Szybkość zaniku czasu Jak więc powiedzieć, jak szybko wartość opcji zmniejszyłaby się wraz z upływem czasu Robimy to, patrząc na opcje greckie zwane Theta. Theta podaje ci teoretyczną (matematyczną) stopę spadku ceny opcji na dzień. Wartość theta wynosząca -0,05 mówi, że cena tej opcji prawdopodobnie spadłaby o 0,05 każdego dnia. Zanim polegasz na theta, aby obliczyć stopę czasu zaniku twoich opcji aż do ich wygaśnięcia na kilka miesięcy, musisz wziąć pod uwagę, że wartość theta opcji zmienia się cały czas Tak, to oznacza, że tempo zaniku czasu w obrocie opcjami nie jest liniowy. Ogólnie rzecz biorąc, spadek czasu w przypadku opcji pieniężnych i opcji pieniężnych ma tendencję do przyspieszania w ciągu ostatnich 30 dni do wygaśnięcia, podczas gdy spadek czasu w przypadku opcji pieniężnych ma tendencję do spowolnienia w ciągu ostatnich 30 dni, ponieważ w rzeczywistości nie ma o wiele większej wartości zewnętrznej. pozostały. Oznacza to, że wartość theta opcji na pieniądze będzie stopniowo wzrastać w ciągu ostatnich 30 dni, podczas gdy wartość teta opcji pieniężnych będzie stopniowo maleć. Ze względu na tę cechę rozpadu w czasie nabywcy opcji zazwyczaj kupują opcje o czasie dłuższym niż 30 dni. To jest powód, dla którego opcje LEAPS zyskują na popularności w dzisiejszych czasach. Na tempo zaniku czasu ma również znaczny wpływ zmienność implikowana, a gdy dochodzi do załamania zmienności, wartość zewnętrzna może zamarzyć się z dnia na dzień. Należy tu zwrócić uwagę na to, że w wymienionych powyżej opcjach pieniężnych chodzi o opcje pieniężne znajdujące się w pobliżu pieniędzy. Głębiej w opcjach pieniężnych z niewielką tylko wartością zewnętrzną ma tendencję do niższego spadku czasu, gdy zbliża się termin wygaśnięcia, choć nie tak niski, jak z opcji pieniężnych. Zmniejszanie czasu zepsucia w sprzymierzeńca Choć zepsucie czasu może być problemem dla nabywców opcji, to jest naprawdę przyjacielem dla pisarzy opcji. W rzeczywistości, handlowcy opcji faworyzujący spready kredytowe i nagie zapisy odnoszą się do tych strategii handlu opcjami, jak Utrata czasu na swoją korzyść. Tak, jeśli jesteś osobą, która pisze opcję, czas rozpadu staje się twoim przyjacielem, ponieważ rozkład czasu działa codziennie, aby umieścić tę zewnętrzną wartość w kieszeni jako zysk. Ta logika kryje się za strategią handlową Naked Call Write i Naked Put Write oraz dlaczego autorzy opcji zazwyczaj piszą opcje z mniejszą niż 30 dni datą wygaśnięcia. Spready opcji, które są strategiami handlowymi opcjami, które nie tylko kupują opcje, ale również wypisują opcje jednocześnie, np. Spread na wezwanie buławy. kompensuje zaniki czasu, wypisując opcję wypłaty środków poza opcją wykupu środków pieniężnych. Spadek czasu w przypadku opcji pieniężnych w tym przypadku rekompensuje spadek czasu opcji pieniężnych. Z tego też powodu rozprzestrzenianie się opcji jest najskuteczniejsze tylko wtedy, gdy utrzymasz pozycję aż do wygaśnięcia. Rozkład czasu nie zawsze jest powodem do obaw Dla handlowców opcyjnych, którzy kupują opcje, aby je wygaśnąć, spadek czasu nie będzie stanowił problemu, ponieważ cała wartość zewnętrzna zakupionych opcji byłaby brana pod uwagę przy obliczaniu pozycji. próg rentowności. Zanik czasu jest problemem tylko dla handlowców opcji, którzy zamierzają zamknąć pozycję przed wygaśnięciem. Rozkład czasowy i zamykanie pozycji Wczesne Zakładanie ceny akcji 10, Opcja Call Strike Cena 10 Cena opcji Call z 30 dni do wygaśnięcia 0,80 Jeśli kupiłeś te opcje połączeń z zamiarem utrzymania pozycji do końca, wziąłbyś cała wartość zewnętrzna w obliczeniach dla rentowności. Oznacza to, że wiesz, że czas zwrotu akcji musi przekroczyć 10,80 w celu zwrócenia zysku. W takim przypadku zepsucie czasu nie byłoby już dla ciebie problemem. Wszystko, czym będziesz się zajmował, to to, czy akcje przesuwają się powyżej 10,80. W rzeczywistości wszystkie strategie handlu opcjami obliczają punkty przerywane poprzez wydawanie wszystkich wartości zewnętrznych. W związku z tym można powiedzieć, że zubożenie w czasie nie jest tak dużym problemem dla handlowców pozycjami, jak dla spekulantów. Pytania o rozkład czasowyJak rozkład czasu w opcjach może być twoim najlepszym przyjacielem - poznaj swoje możliwości Dziś porozmawiajmy o jednym z Greków w handlu opcjami, który nie zapewnia wystarczającego zasięgu - i to jest Theta. Theta mierzy, ile wartości straci opcja każdego dnia z powodu upływu czasu, gdy opcja zbliża się do wygaśnięcia. Jest to znane jako rozpad w czasie. Prawdopodobnie słyszałeś powiedzenie, że opcje są zmarnowanym zasobem - marnuje się na to, z każdym dniem, który mija niewielką ilość wartości czasu, odrywa się. Theta jest miarą, która to kwantyfikuje. I możesz dosłownie zobaczyć, ile straci każdego dnia, nawet jeśli podstawowy zapas nie ulegnie zmianie. Na poniższym obrazku możesz zobaczyć go jako liczbę. W tym przykładzie Ive zakreśliło opcję at-the-money, a zobaczysz, że pokazuje ona, że premia z opcjami straci 0,041 (4,1 centa) z każdym dniem. To odpowiednik 4.10. Polaris (PII), 139,91 (cena zamknięcia od 121813, czas trwania tego zrzutu ekranu) Oznacza to, że po 30 dniach opcja ta utraci łącznie 1,20 premii lub 120, nawet jeśli akcja nie uległa zmianie. Uwaga: opcje znajdujące się najbliżej pieniędzy, a konkretnie at-the-money, będą zazwyczaj miały największy theta. Ważne jest również, aby wiedzieć, że czas rozpadu porusza się powoli na początku, ale potem naprawdę podnosi się w ciągu ostatnich 30 dni, aż do wygaśnięcia. W rzeczywistości, w każdym kolejnym tygodniu, po osiągnięciu tego 30-dniowego okresu, rozpad czasu przyspiesza coraz bardziej. Bez względu na kontekst z pewnością. Ale nie sądziłeś, że korzyści wynikające z dużej dźwigni finansowej i gwarantowanego ograniczonego ryzyka w opcjach nie przyniosły co najmniej kilku kompromisów Możesz chronić się przed czasem, niszcząc twoją opcję, kupując dużo czasu. Kup co najmniej 3 miesiące, a najlepiej 4-6 miesięcy lub więcej, jeśli możesz. Jeśli znajdziesz sobie długą opcję z zaledwie 30 dniami, sprzedaj ją i skończ z nią, lub przetasuj w nowy miesiąc z większą ilością czasu. Nazywam ten okres 30-dniowym zanikiem czasu, czerwoną strefą. Znacznie częściej niż jedna akcja polegająca na staczaniu się w więcej czasu przed tym 30-dniowym znacznikiem może być różnicą polegającą na wygrywaniu i przegrywaniu opcji. Jak wykorzystać Theta (rozkład czasu) do swojej przewagi Długie opcje, czy to kupowanie połączenia, czy put, oznaczają, że Theta działa przeciwko tobie. Istnieje jednak wiele różnych strategii, w których theta może pracować dla ciebie. Strategie te wiążą się z opcjami zapisu, tj. Są krótkimi opcjami, połączeniami lub zestawami, w połączeniu z twoimi długimi. Moją ulubioną strategią są: Bull Call lub Bear Put Spreads: inwestor wciąż ma nastawione kierunkowe nastawienie, albo w górę, albo w dół, ale łącząc opcję, którą kupił z tym, który sprzedał, rozkład czasu działa teraz dla niego. , dodając wartość do jego pozycji z każdym mijającym dniem. Wystarczy, że napiszesz opcję, która jest dalej od tej, którą kupiłeś, a theta jest teraz twoim atutem. Rozliczenia kalendarza, inaczej: Spready czasowe: Wymaga to kupowania dłuższej opcji z datą, a jednocześnie sprzedaży krótszej z datowanych. Ten, który jest bliżej wygaśnięcia, zawsze szybciej traci swój czas. Ten handel może być ukierunkowany na stronniczość. Jest to również idealne rozwiązanie, jeśli inwestor uważa, że rynek będzie się kręcić na boki. To świetna strategia. Zbyt mało osób z niego korzysta. To nie jest ekscytujące. Ale dosłownie wykorzystujesz faktyczną i nieuniknioną dynamikę w opcjach i to jest zepsucie czasu. Świetnie, gdy możesz całkowicie wykorzystać to na swoją korzyść. Żelazny Kondor: To kolejna ulubiona strategia, która korzysta z rozkładu czasu. Ten handel ma cztery strony. Ma zagwarantowane ograniczone ryzyko. Jest to jeden z najlepszych sposobów zarabiania pieniędzy, jeśli wierzysz, że akcje giełdowe pójdą w bok. W rzeczywistości ta strategia jest tak przychylna, że możesz nawet pomylić się, w jaki sposób idzie akcja (do określonej kwoty lub w dół o określoną kwotę) i nadal generować taką samą wartość maksymalnego dolara w handlu. Wszystko, co musisz zrobić, to mieć rację w szerokim przedziale cenowym, aby wygrać na tym. Zamiast uderzać okiem, wystarczy uderzyć w burtę stodoły. Oto niektóre ze strategii, z których korzystają zawodowcy opcji. Są na tyle łatwe i proste, że praktycznie każdy może z nich korzystać. Nie będę przechodził przez każdą strategię w tym artykule, ale dla wygody, jestem w tym trzy linki do poprzednich artykułów, które napisałem, dzięki czemu można je zbadać na własną rękę. Bull Call lub Bear Put Spreads (lub Bear Call lub Bull Put Spreads - tak dobrze to przeczytałeś) Opcje są fenomenalnym narzędziem. Istnieje mnóstwo korzyści, których nie można uzyskać w akcjach lub innych instrumentach inwestycyjnych. Ale, jak wszystko, są rzeczy, na które należy zwrócić uwagę. Ale gdy już wiesz, na co zwracać uwagę, może się okazać, że możesz go wykorzystać na swoją korzyść, ostatecznie czyniąc z niego jedną z największych korzyści. I możesz też. Możesz dowiedzieć się więcej o różnych strategiach dotyczących opcji, pobierając naszą darmową broszurę z opcjami: 3 inteligentne sposoby zarabiania na opcjach (dwa z nich prawdopodobnie nigdy nie słyszałeś o). Kliknij tutaj. Koniecznie sprawdź naszą usługę Zacks Options Trader. Ujawnienie: Funkcjonariusze, dyrektorzy i pracownicy Zacks Investment Research mogą posiadać lub sprzedawać krótkie papiery wartościowe oraz posiadać długie i krótkie pozycje w opcjach wymienionych w niniejszym materiale. Powiązana firma doradztwa inwestycyjnego może posiadać lub sprzedawać krótkie papiery wartościowe i posiadać długie i krótkie pozycje w opcjach wymienionych w niniejszym materiale. Poglądy i opinie wyrażone w niniejszym dokumencie są poglądami i opiniami autora i niekoniecznie odzwierciedlają poglądy NASDAQ OMX Group, Inc. Jak uniknąć dziesięciu największych błędów, które nowi inwestorzy wybierają w ciągu ponad piętnastu lat w branży papierów wartościowych, Ive przeprowadził ponad 1000 seminariów dotyczących handlu opcjami. W tym czasie widziałem nowe opcje, w które inwestorzy popełniają te same błędy, przez co łatwo można uniknąć błędów. W tym artykule przeanalizowałem dziesięć najczęściej spotykanych błędów w obrocie opcjami. Opcje są ze swej natury bardziej złożonymi inwestycjami niż zwykłe kupowanie i sprzedawanie akcji. Na przykład, gdy kupujesz opcje, nie tylko musisz mieć rację co do kierunku ruchu, ale musisz mieć również rację co do czasu. Ponadto opcje są zwykle mniej płynne niż akcje. Więc ich handlowanie może wiązać się z większymi spreadami między ceną kupna i sprzedaży, co zwiększy twoje koszty. Wreszcie, wartość opcji składa się z wielu zmiennych, w tym ceny podstawowego instrumentu bazowego lub indeksu, jego zmienności, dywidend (jeśli występują), zmiany stóp procentowych oraz jak w przypadku każdego rynku, podaży i popytu. Handel opcjami nie jest czymś, co chcesz zrobić, jeśli spadłeś z ciężarówki z rzepy. Jednak przy odpowiednim zastosowaniu opcje pozwalają inwestorom uzyskać lepszą kontrolę nad ryzykiem i korzyściami w zależności od prognozy dotyczącej akcji. Nie ma znaczenia, czy twoja prognoza jest zwyżkowa, niedźwiedzi czy neutralna, to strategia opcyjna, która może być opłacalna, jeśli twoja perspektywa jest prawidłowa. Brian Overby Starszy Analityk ds. Opcji TRADEKING Błąd 1: Rozpoczęcie przez kupowanie opcji call out-of-the-money (OTM) Wydaje się, że dobrym miejscem na start jest: zakup opcji call i sprawdź, czy możesz wybrać zwycięzcę. Kupowanie połączeń może być bezpieczne, ponieważ pasuje do wzorca, z którego korzystałeś jako inwestor giełdowy: kupuj taniej, sprzedaj wysokie. Wielu doświadczonych inwestorów giełdowych zaczęło i nauczyło się zyskiwać w ten sam sposób. Jednak kupowanie połączeń OTM jest jednym z najtrudniejszych sposobów na zarabianie pieniędzy w świecie opcji. Jeśli ograniczysz się do tej strategii, możesz stracić pieniądze konsekwentnie i nie uczyć się w tym procesie. Zastanów się nad uruchomieniem edukacji z opcjami, ucząc się kilku innych strategii i zwiększaj swój potencjał, by zdobywać solidne zyski, gdy będziesz budować swoją wiedzę. Co jest złego w przypadku kupowania połączeń Jest na tyle trudny, aby wywołać kierunek zakupu akcji. Przy zakupie opcji nie tylko musisz mieć rację co do kierunku ruchu, ale musisz mieć rację co do czasu. Jeśli się nie mylisz, twój handel może spowodować całkowitą utratę zapłaconej premii opcyjnej. Każdego dnia, który mija, gdy podstawowy towar się nie porusza, twoja opcja jest jak kostka lodu siedząca na słońcu. Tak jak rosnąca kałuża, twoja wartość opcji czasu wyparowuje aż do wygaśnięcia. Jest to szczególnie ważne, jeśli pierwszy zakup jest opcją krótkookresową, z opcji out-of-the-money (popularna opcja z nowymi opcjami handlowymi, ponieważ są one zazwyczaj dość tanie). Nic dziwnego, że te opcje są tanie z jakiegoś powodu. Przy zakupie taniej opcji OTM nie zwiększają się automatycznie tylko dlatego, że akcje idą w dobrym kierunku. Cena zależy od prawdopodobieństwa, że zapasy faktycznie osiągną (i przekroczą) cenę wykonania. Jeśli ruch jest bliski wygaśnięcia i nie jest wystarczający do osiągnięcia strajku, prawdopodobieństwo, że akcje będą kontynuowały ruch w obecnie skróconym okresie, jest niskie. Dlatego cena opcji odzwierciedla to prawdopodobieństwo. W jaki sposób możesz handlować bardziej świadomym? Jako pierwsza opcja, powinieneś rozważyć sprzedaż wywołania OTM na zapasie, który już posiadasz. Ta strategia jest znana jako zakryte wezwanie. Sprzedając telefon, bierzesz na siebie obowiązek sprzedaży swojego towaru po cenie wykonania określonej w opcji. Jeśli cena wykonania jest wyższa niż aktualna cena rynkowa, wszystko, co mówisz, brzmi: jeśli cena idzie w górę do ceny wykonania, jest w porządku, jeśli kupujący wezwie, lub odbiera ten towar ode mnie. Aby wziąć na siebie to zobowiązanie, zarabiasz gotówką ze sprzedaży Twojego wywołania OTM. Strategia ta może przynieść dochód z akcji, gdy jesteś zwyżkujący, ale nie miałbyś nic przeciwko sprzedaży akcji, jeśli cena wzrośnie przed wygaśnięciem. To, co jest miłe w przypadku zakrytej sprzedaży telefonicznej lub pisania, jako strategii początkowej, polega na tym, że ryzyko nie pochodzi ze sprzedaży opcji. Ryzyko polega na posiadaniu akcji - a ryzyko to może być znaczne. Maksymalna potencjalna strata jest podstawą kosztu zapasów pomniejszoną o premię otrzymaną za połączenie. (Nie zapomnij o uwzględnieniu prowizji.) Chociaż sprzedaż opcji kupna nie powoduje ryzyka kapitałowego, ogranicza twoje ryzyko, dlatego stwarza ryzyko. Innymi słowy, ryzykujesz, że będziesz musiał sprzedać akcje po dokonaniu cesji, jeśli rynek wzrośnie, a twoje wezwanie zostanie zrealizowane. Ale ponieważ posiadasz akcje (innymi słowy, że jesteś objęty ubezpieczeniem), zazwyczaj jest to dla ciebie opłacalny scenariusz, ponieważ cena akcji wzrosła do ceny wykonania połączenia. Jeśli rynek pozostaje płaski, odbierasz premię za sprzedaż połączenia i utrzymujesz swoją długą pozycję magazynową. Z drugiej strony, jeśli akcja spadnie, a Ty chcesz, po prostu odkup opcję, zamknij krótką pozycję i sprzedaj akcje, aby zamknąć długą pozycję. Pamiętaj, że możesz mieć stratę w zapasie, gdy pozycja jest zamknięta. Alternatywą dla kupowania połączeń jest to, że sprzedawanie rozmów objętych abonamentem to inteligentna strategia o stosunkowo niskim ryzyku, pozwalająca uzyskać dochód i zapoznać się z dynamiką rynku opcji. Sprzedaż objętych połączeń pozwala dokładnie obejrzeć opcję i zobaczyć, jak jej cena reaguje na małe ruchy w magazynie i jak spada cena w czasie. Błąd 2: Wykorzystanie strategii uniwersalnej we wszystkich warunkach rynkowych Handel opcjami jest wyjątkowo elastyczny. Może to umożliwić efektywną wymianę handlową w różnych warunkach rynkowych. Ale możesz skorzystać z tej elastyczności tylko wtedy, gdy będziesz otwarty na uczenie się nowych strategii. Kupowanie spreadów to świetny sposób na zarabianie na różnych warunkach rynkowych. Kiedy kupujesz spread, jest on również znany jako pozycja długa. Wszystkie nowe opcje inwestorzy powinni zapoznać się z możliwościami spreadów, dzięki czemu można zacząć rozpoznawać odpowiednie warunki, aby z nich korzystać. W jaki sposób możesz handlować bardziej świadomym Długi spread to pozycja składająca się z dwóch opcji: kupowana jest opcja o wyższym koszcie i sprzedawane jest rozwiązanie o niższych kosztach. Opcje te są bardzo podobne same bezpieczeństwa podstawowego, tej samej daty wygaśnięcia, tej samej liczby umów i tego samego typu (zarówno puts lub obu połączeń). Te dwie opcje różnią się jedynie ceną wykonania. Długie spready składające się z połączeń są zwyżkową pozycją i są znane jako rozprzestrzenianie się długich połączeń. Długie spready składające się z putów są pozycją niedźwiedzią i są znane jako długie spready. Z handlem spreadem, skoro kupiłeś jedną opcję w tym samym czasie, w którym sprzedałeś inną, rozkład czasu, który może zaszkodzić jednej nodze, może faktycznie pomóc drugiemu. Oznacza to, że efekt netto rozkładu w czasie jest nieco zneutralizowany, gdy handlujesz spreadami, a nie kupujesz poszczególnych opcji. Wadą spreadów jest to, że twój potencjał do wzrostu jest ograniczony. Szczerze mówiąc, tylko garstka kupujących połączenia faktycznie robi niebotyczne zyski z ich transakcji. W większości przypadków, jeśli akcje osiągają określoną cenę, i tak sprzedają tę opcję. Dlaczego więc nie ustawić celu sprzedaży po wejściu do handlu? Przykładem może być zakup 50-uderzeniowego połączenia i sprzedaż połączenia 55-strajkowego. Daje to prawo do zakupu akcji w wieku 50 lat, ale także zobowiązuje do sprzedaży akcji w wieku 55 lat, jeśli kurs akcji przekroczy tę cenę w momencie wygaśnięcia. Nawet jeśli maksymalny potencjalny zysk jest ograniczony, to także maksymalna potencjalna strata. Maksymalne ryzyko dla spreadu o rozmiarze 50-55 to kwota zapłacona za połączenie 50-strajkowe, pomniejszona o kwotę otrzymaną za połączenie 55-strajkowe. Istnieją dwa zastrzeżenia, o których należy pamiętać przy handlu spreadami. Po pierwsze dlatego, że strategie te dotyczą wielu transakcji opcjami, powodują wielokrotne prowizje. Upewnij się, że obliczenia zysków i strat zawierają wszystkie prowizje, a także inne czynniki, takie jak spread licytacyjny. Po drugie, tak jak w przypadku każdej nowej strategii, musisz znać swoje ryzyko przed dokonaniem jakiegokolwiek kapitału. Oto, gdzie możesz dowiedzieć się więcej o marżach z długich połączeń i długich spreadach. Błąd 3: Brak określonego planu wyjścia przed wygaśnięciem Słyszałeś go milion razy wcześniej. W opcjach handlu, podobnie jak akcje, jest to kluczowy element do kontrolowania emocji. Nie oznacza to, że połkniesz każdy swój strach w superludzki sposób. Jest o wiele prostsze: zaplanuj pracę i popracuj nad swoim planem. Planowanie swojego wyjścia nie ogranicza się tylko do minimalizowania strat z jego strony. Powinieneś mieć plan wypowiedzenia, okres nawet, gdy sprawy idą po twojej myśli. Musisz wybrać z góry swój punkt wyjścia i punkt wyjścia, a także ramy czasowe dla każdego wyjścia. Co się stanie, jeśli wydasz zbyt wcześnie i zostawisz trochę na plusie? Oto najlepszy kontrargument, jaki mogę sobie wyobrazić: co, jeśli osiągniesz zysk bardziej konsekwentnie, zmniejszysz liczbę strat i lepiej spać w nocy? Handel z planem pomoże ci ustanowić bardziej udane wzorce handlu i sprawi, że twoje zmartwienia będą bardziej pod kontrolą. Jak możesz handlować bardziej świadomym Czy kupujesz lub sprzedajesz opcje, konieczny jest plan wyjścia. Ustal z góry, jakie zyski będziesz zadowolony z pozytywnej strony. Określ także najgorszy możliwy scenariusz, który jesteś skłonny tolerować z powodu słabości. Jeśli osiągniesz swoje pozytywne cele, wyczyść swoją pozycję i zabierz zyski. Nie bądź chciwy. Jeśli osiągniesz stratę w postaci spadku, powinieneś ponownie wyczyścić swoją pozycję. Nie narażaj się na ryzyko związane z hazardem, że cena opcji może powrócić. Pokusa naruszenia tej porady będzie prawdopodobnie silna od czasu do czasu. Nie rób tego. Musisz zrobić swój plan, a następnie trzymać się go. Zbyt wielu kupców przygotowało plan, a następnie, gdy tylko zostanie wprowadzony handel, rzucił plan, by podążać za ich emocjami. Błąd 4: Podejmowanie kompromisu w zakresie tolerancji ryzyka, aby nadrobić straty w przeszłości, podwajając się Ive słyszał, że wielu handlowców z opcją twierdzi, że nigdy by czegoś nie zrobili: nigdy nie kupuj naprawdę opcji out-of-the-money, nigdy nie sprzedawaj opcji na pieniądze. jak te absoluty wydają się głupie, dopóki nie znajdziecie się w handlu, który zmierza przeciwko wam. Wszyscy doświadczeni handlarze opcji już tam byli. W obliczu tego scenariusza często masz pokusę złamania wszystkich osobistych reguł, po prostu kontynuuj handel tą samą opcją, z którą zacząłeś. Nie byłoby lepiej, gdyby cały rynek był nie tak, a nie Ty, jako inwestor giełdowy, prawdopodobnie słyszałeś podobne uzasadnienie podwojenia aż do nadrobienia zaległości: jeśli spodobał ci się towar w wieku 80 lat, kiedy go kupiłeś, musisz go pokochać w wieku 50 lat. Może kusić, aby kupić więcej i obniżyć podstawę kosztów netto w handlu. Bądź jednak ostrożny: co ma sens w przypadku akcji, które nie mogą latać w świecie opcji. Jak można handlować bardziej świadomym Podwajanie jako strategia oparta na metodach zwykle po prostu nie ma sensu. Opcje to instrumenty pochodne, co oznacza, że ich ceny nie są takie same lub nawet mają takie same właściwości jak akcje bazowe. Rozkład czasu, czy to dobry, czy zły dla pozycji, zawsze musi być uwzględniony w twoich planach. Kiedy rzeczy zmieniają się w twoim handlu i rozważasz to, co wcześniej było nie do pomyślenia, po prostu cofnij się i zadaj sobie pytanie: Czy to był ruch, który podjąłem, kiedy po raz pierwszy otworzyłem tę pozycję. Jeśli odpowiedź brzmi "nie", to nie rób tego. Zamknij handel, odetnij straty lub znajdź inną szansę, która ma teraz sens. Opcje oferują duże możliwości dźwigni finansowej przy relatywnie niskim kapitale, ale mogą wysadzić się równie szybko, jak każda pozycja, jeśli sięgniesz głębiej. Poświęć niewielką stratę, gdy da ci szansę uniknięcia późniejszej katastrofy. Błąd 5: Handel niepłynnymi opcjami Po prostu, płynność polega na tym, jak szybko przedsiębiorca może coś kupić lub sprzedać bez powodowania znacznego ruchu cenowego. Płynny rynek to rynek z gotowymi, aktywnymi kupującymi i sprzedającymi przez cały czas. Oto inny, bardziej matematycznie elegancki sposób, aby o tym pomyśleć: Płynność odnosi się do prawdopodobieństwa, że następna transakcja zostanie zrealizowana po cenie równej ostatniej transakcji. Rynki akcji są zwykle bardziej płynne niż ich rynki opcji powiązanych z prostego powodu: inwestorzy giełdowi obracają tylko jednym towarem, ale inwestorzy opcji mogą mieć dziesiątki opcji do wyboru. Handlowcy giełdowi będą gromadzić się na przykład w jednej formie akcji IBM, ale handlowcy opcji dla IBM mają prawdopodobnie sześć różnych terminów wygaśnięcia i mnóstwo cen wykonania do wyboru. Większy wybór z definicji oznacza, że rynek opcji prawdopodobnie nie będzie tak płynny jak rynek akcji. Oczywiście, IBM zazwyczaj nie jest problemem z płynnością dla handlowców akcji lub opcji. Problem wkrada się w mniejsze akcje. Weźmy SuperGreenTechnologies, (wyobrażoną), przyjazną dla środowiska firmę energetyczną z pewnymi obietnicami, ale z zapasami, które handlują raz w tygodniu tylko po wcześniejszym umówieniu. Jeśli stan jest niepłynny, opcje SuperGreenTechnologies będą prawdopodobnie jeszcze bardziej nieaktywne. Zwykle spowoduje to rozłożenie między ceną kupna a ceną sprzedaży, aby opcje były sztucznie rozszerzane. Na przykład, jeśli spread bid-ask wynosi 0,20 (bid1.80, ask2.00), jeśli kupisz kontrakt 2.00, to jest to pełna 10 zapłaconej ceny za ustalenie pozycji. Nigdy nie jest dobrym pomysłem ustalenie pozycji przy 10 stratach bezpośrednio od nietoperza, po prostu wybierając opcję braku płynności z szerokim spreadem bid-ask. W jaki sposób możesz handlować bardziej świadomymi Opcjami niepłynne w handlu, które zwiększają koszty prowadzenia działalności, a koszty opcji są już wyższe, w ujęciu procentowym, niż w przypadku akcji. Nie obciążaj się. Oto popularna zasada: jeśli handlujesz opcjami, upewnij się, że odsetki wynoszą co najmniej 40-krotność liczby kontaktów, którymi chcesz handlować. Na przykład, aby wymienić 10-lot, twoja dopuszczalna płynność powinna wynosić 10 x 40, lub otwarte zainteresowanie co najmniej 400 kontraktów. (Otwarte oprocentowanie to liczba zaległych kontraktów opcyjnych o konkretnej cenie wykonania i dacie wygaśnięcia, które zostały kupione lub sprzedane w celu otwarcia pozycji.) Wszystkie transakcje otwarcia zwiększają otwarte odsetki, a transakcje zamykające je zmniejszają. każdy dzień roboczy.) Wymieniaj opcje płynności i oszczędzaj sobie dodatkowe koszty i stres. Istnieje wiele możliwości płynnych. Błąd 6: Czekanie zbyt długo, aby odkupić swoje krótkie opcje Ten błąd można sprowadzić do jednej porady: Zawsze bądź gotowy i odbierz wcześnie krótkie opcje. Zbyt często inwestorzy będą czekać zbyt długo, aby odkupić sprzedane opcje. Istnieje milion powodów, dla których: Nie chcesz płacić prowizji, obstawiając, że umowa wygasa bezwartościowa masz nadzieję na eke tylko trochę więcej zysków z handlu. W jaki sposób możesz handlować bardziej świadomym? Jeśli twoja krótka opcja pozwoli Ci uzyskać ulgę bez pieniędzy i możesz ją odkupić, aby zaryzykować ryzyko ze stołu, zrób to. Nie taniej. Na przykład, co by było, gdybyś sprzedał opcję 1.00, a teraz jej wartość to 20 centów. Na początek nie sprzedałbyś opcji 20 centów, bo po prostu nie byłaby tego warta. Podobnie nie powinieneś myśleć, że warto wycisnąć ostatnie centy z tego handlu. Oto dobra zasada: jeśli uda Ci się zatrzymać 80 lub więcej początkowych korzyści ze sprzedaży opcji, powinieneś rozważyć natychmiastowe jej odkupienie. W przeciwnym razie jest to pewność wirtualna: jeden z tych dni, krótka opcja cię ugryzie, ponieważ czekałeś zbyt długo. Błąd 7: Nieuwzględnienie zarobków lub dat wypłaty dywidendy w strategii opcji Zapłacenie za śledzenie zarobków i dat dywidendy dla podstawowego stanu akcji. Na przykład, jeśli sprzedałeś połączenia i podaję zbliżającą się dywidendę, zwiększa to prawdopodobieństwo, że możesz zostać przypisany wcześniej. Jest to szczególnie ważne, jeśli dywidenda ma być duża. To dlatego, że właściciele opcji nie mają prawa do dywidendy. Aby go odebrać, inwestor opcji musi skorzystać z opcji i kupić zapas podstawowy. Jak zobaczysz w Mistake 8, wczesne przypisanie jest przypadkowym, trudnym do kontrolowania zagrożeniem dla wszystkich handlowców opcji. Nagradzanie dywidend to jeden z nielicznych czynników, które można zidentyfikować i uniknąć, aby zmniejszyć swoje szanse na przypisanie. Sezon obrachunkowy zazwyczaj sprawia, że kontrakty na opcje są droższe zarówno w przypadku zakładów, jak i połączeń. Znowu pomyśl o tym w realnym świecie. Opcje mogą działać tak jak kontrakty ochronne, które można wykorzystać do zabezpieczenia ryzyka na innych pozycjach. Na przykład, jeśli mieszkasz na Florydzie, kiedy to będzie najdroższe kupić ubezpieczenie domu Zdecydowanie, gdy pogodnik przewiduje, że nadejdzie huragan. Ta sama zasada działa podczas handlu opcjami w sezonie zarobków. Oczekujące wiadomości mogą wywoływać wahania cen akcji, takie jak huragan warzelniczy skierowany prosto do twojego domu. Jeśli chcesz handlować konkretnie podczas sezonu, to w porządku. Po prostu wejdź w świadomość zwiększonej zmienności i prawdopodobnie zwiększysz składki na opcje. Jeśli wolisz omijać sprawę, rozsądniej będzie handlować opcjami po tym, jak efekty ogłoszenia o zyskach zostały już wchłonięte przez rynek. W jaki sposób możesz handlować bardziej świadomym Kierownikiem, który jest wolny od umów sprzedaży opcji z oczekującymi dywidendami, chyba że jesteś skłonny zaakceptować wyższe ryzyko cesji. Musisz znać datę wcześniejszej dywidendy. Handel w sezonie zarobkowym oznacza, że napotkasz większą zmienność z bazowymi zapasami i zwykle zapłacisz zawyżoną cenę za opcję. Jeśli planujesz kupić opcję w sezonie zarobkowym, jedną z możliwości jest zakup jednej opcji i sprzedaż innej, utworzenie spreadu (patrz Błąd 2, aby uzyskać więcej informacji o spreadach). Jeśli kupujesz opcję, która jest zawyżona w cenie, przynajmniej opcja sprzedaży również będzie zawyżona. Błąd 8: Brak wiedzy na temat tego, co należy zrobić, jeśli jesteś wcześnie przypisany. Po pierwsze: jeśli sprzedajesz opcje, po prostu przypomnij sobie, że możesz być przypisany. Wiele nowych opcji inwestorzy nigdy nie myślą o przypisaniu jako możliwości, dopóki tak naprawdę im się nie stanie. Może to być kłopotliwe, jeśli nie masz przypisanego zadania, zwłaszcza jeśli prowadzisz strategię wielozłączeniową, taką jak długie lub krótkie spready. Na przykład, jeśli masz długi spread dla połączeń i przyznawana jest krótka opcja o wyższym strajku Początkujący inwestorzy mogą wpaść w panikę i skorzystać z opcji o długim czasie oczekiwania, aby dostarczyć akcje. Ale to chyba nie najlepsza decyzja. Zwykle lepiej jest sprzedać długą opcję na otwartym rynku, przechwycić pozostałą składkę czasową wraz z opcjami nieodłącznie związanymi z wartością, i wykorzystać wpływy na zakup akcji. Następnie możesz dostarczyć towar do posiadacza opcji po wyższej cenie wykonania. Wczesne zadanie jest jednym z tych emocjonujących, często irracjonalnych wydarzeń rynkowych. Tam często nie ma rymu ani powodu, kiedy to się dzieje. Czasami tak się dzieje, nawet gdy rynek sygnalizuje, że jest to mniej niż błyskotliwy manewr. Zazwyczaj wczesne wykonywanie połączenia jest uzasadnione tylko wtedy, gdy oczekuje się wypłaty dywidendy. Ale jest to trudniejsze, ponieważ ludzie nie zawsze zachowują się racjonalnie. Jak możesz handlować bardziej poinformowanymi Najlepszą obroną przed wczesnym zleceniem jest po prostu wcześnie uwzględnić to w swoim myśleniu. W przeciwnym razie może spowodować, że podejmujesz defensywne decyzje, które są mniej niż logiczne. Czasami pomaga rozważyć psychologię rynkową. Na przykład, co jest rozsądniejsze, aby ćwiczyć wcześniej: kupno lub wezwanie Wykonywanie kupna lub prawo do sprzedaży akcji oznacza, że przedsiębiorca sprzedaje akcje i otrzymuje gotówkę. Pytanie zawsze brzmi: Czy chcesz otrzymać gotówkę teraz lub po wygaśnięciu Czasami ludzie będą chcieli gotówki teraz, a nie gotówki później. Oznacza to, że zakłady są zwykle bardziej podatne na wczesne ćwiczenia niż rozmowy, chyba że akcje płacą dywidendę. Wykonywanie połączenia oznacza, że przedsiębiorca musi być gotów wydać pieniądze, aby kupić akcje, w porównaniu do późniejszych etapów gry. Zwykle ludzką naturą jest czekać i wydać te pieniądze później. Jednakże, jeśli rośnie poziom zapasów, mniej wykwalifikowani handlowcy mogą wcześniej wyciągnąć spust, nie zdając sobie sprawy, że pozostawiają trochę czasu na stole. To dlatego wczesne przypisanie może być nieprzewidywalne. Błąd 9: Legging w spread trades Nie przejmuj się, jeśli chcesz wymienić spread. Jeśli na przykład wykupisz połączenie, a następnie spróbujesz wyliczyć czas na kolejną rozmowę, mając nadzieję na wyciskanie nieco wyższej ceny z drugiego etapu, często rynek spadnie, a ty nie będziesz w stanie ściągnąć spreadu. Teraz utknąłeś z długim wezwaniem i nie masz żadnej strategii do działania. Brzmi znajomo Najbardziej doświadczone opcje handlowców zostały spalone przez ten scenariusz, i nauczyli się na własnej skórze. Handluj spreadem jako pojedynczym handlem. Nie podejmuj niepotrzebnie dodatkowego ryzyka rynkowego. W jaki sposób możesz handlować bardziej świadomym Korzystaj z platformy handlowej TradeKings, aby mieć pewność, że obie części Twojego handlu trafią na rynek jednocześnie. Nie zrealizujemy spreadu, dopóki nie uda nam się uzyskać salda debetowego lub kredytu, który chcesz ustanowić. Jest to mądrzejszy sposób na realizację strategii i uniknięcie dodatkowego ryzyka. Błąd 10: Niewykorzystywanie opcji indeksu dla transakcji neutralnych Poszczególne akcje mogą być dość zmienne. Na przykład, jeśli w jednej konkretnej firmie pojawią się poważne nieprzewidziane wiadomości, może to zaszkodzić akcji przez kilka dni. Z drugiej strony nawet poważne zamieszanie w dużej firmie będącej częścią SP 500 prawdopodobnie nie spowodowałoby dużego wahania tego indeksu. Co morał historii Opcje handlu oparte na indeksach mogą częściowo ochronić cię przed ogromnymi ruchami, które pojedyncze wiadomości mogą utworzyć dla poszczególnych akcji. Rozważ neutralne transakcje na dużych indeksach i możesz zminimalizować niepewny wpływ informacji rynkowych. W jaki sposób możesz handlować bardziej świadomym Rozważ strategie handlowe, które będą opłacalne, jeśli rynek pozostanie w bezruchu, np. Krótkie spready (zwane również spreadami kredytowymi) na indeksach. Nagłe ruchy giełdowe oparte na wiadomościach wydają się być szybkie i dramatyczne, a często akcje będą przez jakiś czas handlować na nowym płaskowyżu. Ruchy indeksu są różne: mniej dramatyczny i mniej prawdopodobny wpływ ma pojedynczy rozwój w mediach. Podobnie jak długi spread, krótki spread składa się również z dwóch pozycji o różnych cenach wykonania. Ale w tym przypadku sprzedaje się droższą opcję i kupuje tańszą opcję. Znowu obie nogi mają te same podstawowe zabezpieczenia, tę samą datę wygaśnięcia, tę samą liczbę umów i oba są albo zakładami, albo dwoma połączeniami. Skutki rozkładu czasowego są nieco zredukowane, ponieważ jedna opcja jest kupowana, a druga jest sprzedawana. Kluczowa różnica między długimi spreadami a krótkimi spreadami to krótkie spready, które tradycyjnie są budowane nie tylko z zyskiem w stosunku do kierunku, ale nawet wtedy, gdy podstawa pozostaje taka sama. Spready są więc neutralne, a spready są neutralne i zwyżkowe. Przykładem stosowanego spreadu kredytowego stosowanego do indeksu byłaby sprzedaż 100-uderzeniowego kupna i kupna zakładu z 95 uderzeniami, gdy indeks wynosi około 110. Jeśli indeks pozostanie taki sam lub się zwiększy, obie opcje pozostaną poza pozycją - the-money (OTM) i wygasają bezwartościowo. Doprowadziłoby to do maksymalnego zysku handlu, ograniczonego do kredytu pozostałego po sprzedaży i kupieniu każdego uderzenia. W takim przypadku pozwala oszacować, że kredyt wynosi 2 na kontrakt. Maksymalna potencjalna strata jest również ograniczona jego różnica między strajków minus kredyt otrzymany za spread. Tak więc potencjalne ryzyko wynosi 3 na umowę (100 95 2). Wreszcie, pamiętaj, że spready dotyczą więcej niż jednej opcji i dlatego wiążą się z więcej niż jedną prowizją. Miej to na uwadze podczas podejmowania decyzji handlowych. Zdobądź 1,000 w prowizji Free Trade Commission Today Trade za darmo, gdy zasilisz nowe konto kwotą 5 000 lub więcej. Użyj kodu promocyjnego FREE1000. Skorzystaj z niskich kosztów, wysoko ocenianych usług i wielokrotnie nagradzanej platformy. Zacznij już dziś Opcje e-mail wiążą się z ryzykiem i nie są odpowiednie dla wszystkich inwestorów. Aby uzyskać więcej informacji, zapoznaj się z broszurą Charakterystyki i Zagrożenia dla Opcji Standardowych dostępną pod adresem tradekingODD, zanim zaczniesz handlować opcjami. Opcje inwestorzy mogą stracić całą kwotę swoich inwestycji w stosunkowo krótkim czasie. Handel online wiąże się z nieodłącznym ryzykiem wynikającym z reakcji systemu i czasów dostępu, które różnią się w zależności od warunków rynkowych, wydajności systemu i innych czynników. Inwestor powinien zrozumieć te i dodatkowe ryzyka przed zawarciem transakcji. 4,95 dla transakcji na akcjach i opcjach online, dodaj 65 centów za każdą umowę opcyjną. TradeKing nalicza dodatkowe 0,35 za kontrakt na niektóre produkty indeksowe, w których opłaty są pobierane. Zobacz nasze FAQ w celu uzyskania szczegółowych informacji. TradeKing dodaje 0,01 na akcję w całym zamówieniu w przypadku akcji wycenianych na poziomie niższym niż 2,00. Zobacz naszą stronę Prowizje i opłaty za prowizje od transakcji brokerskich, tanie akcje, spready na opcjach i inne papiery wartościowe. Nowi klienci kwalifikują się do tej oferty specjalnej po otwarciu konta TradeKing z minimum 5000. Musisz złożyć wniosek o prowizję dla wolnego handlu, wprowadzając kod promocyjny FREE1000 przy otwieraniu konta. Nowe konta otrzymują 1000 w prowizji z tytułu transakcji na akcje, ETF i opcje w ciągu 60 dni od sfinansowania nowego konta. Kredyt prowizji wynosi jeden dzień roboczy od daty finansowania. Aby zakwalifikować się do tej oferty, nowe konta muszą zostać otwarte przez 12312018 i zasilone 5000 lub więcej w ciągu 30 dni od otwarcia rachunku. Prowizje z tytułu prowizji obejmują inwestycje w akcje, ETF i opcje, w tym prowizję od umowy. Nadal obowiązują opłaty za egzaminy i zadania. Nie otrzymasz odszkodowania w gotówce za niewykorzystane prowizje z wolnego handlu. Oferta nie jest zbywalna ani ważna w połączeniu z żadną inną ofertą. Otwarte tylko dla mieszkańców USA i nie obejmuje pracowników TradeKing Group, Inc. lub jej podmiotów stowarzyszonych, obecnych posiadaczy kont TradeKing Securities, LLC i nowych właścicieli kont, którzy prowadzili konto w TradeKing Securities, LLC w ciągu ostatnich 30 dni. TradeKing może zmienić lub przerwać tę ofertę w dowolnym momencie bez uprzedzenia. Minimalne środki w wysokości 5.000 muszą pozostać na rachunku (minus wszelkie straty handlowe) przez minimum 6 miesięcy lub TradeKing może obciążyć rachunek kosztem środków pieniężnych przyznanych na konto. Oferta jest ważna tylko dla jednego konta na klienta. Mogą obowiązywać inne ograniczenia. Nie jest to oferta ani zachęta w żadnej jurysdykcji, w której nie jesteśmy upoważnieni do prowadzenia działalności. Cytaty są opóźnione o co najmniej 15 minut, chyba że wskazano inaczej. Dane rynkowe zasilane i wdrażane przez SunGard. Podstawowe dane firmy dostarczone przez Factset. Prognozy zarobków dostarczone przez Zacks. Fundusze wzajemne i dane ETF dostarczone przez Lipper i Dow Jones Company. Oferta kupna w trybie "zamknij" bez prowizji nie dotyczy transakcji wielonaczyniowych. Strategie opcji wielu nóg wiążą się z dodatkowym ryzykiem i wieloma prowizjami. i może prowadzić do skomplikowanych procedur podatkowych. Proszę skonsultować się z doradcą podatkowym. Implikowana zmienność oznacza konsensus rynkowy co do przyszłego poziomu zmienności cen akcji lub prawdopodobieństwa osiągnięcia określonego punktu cenowego. Grecy reprezentują konsensus rynkowy co do sposobu, w jaki opcja będzie reagować na zmiany niektórych zmiennych związanych z wyceną kontraktu opcyjnego. Nie ma gwarancji, że prognozy dotyczące zmienności implikowanej lub Grecy będą poprawne. Przed inwestowaniem inwestorzy powinni dokładnie rozważyć cele inwestycyjne, ryzyko, koszty i wydatki funduszy inwestycyjnych lub funduszy ETF. Prospekt funduszu powierniczego lub ETF zawiera tę i inne informacje i można go uzyskać, wysyłając wiadomość e-mail na adres servicetradeking. Zwroty z inwestycji będą się zmieniać i będą podlegać wahaniom rynkowym, tak że udział inwestorów, kiedy zostaną umorzone lub sprzedane, może być wart więcej lub mniej niż pierwotny koszt. ETF podlegają ryzykom podobnym do zasobów. Niektóre specjalistyczne fundusze giełdowe mogą podlegać dodatkowemu ryzyku rynkowemu. Platforma TradeKings Fixed Income jest dostarczana przez Knight BondPoint, Inc. Wszystkie oferty (oferty) składane na platformie Knight BondPoint są zleceniami limitów i jeśli zostaną zrealizowane, zostaną zrealizowane tylko na podstawie ofert (ofert) na platformie Knight BondPoint. Knight BondPoint nie kieruje zleceń do żadnych innych obiektów w celu obsługi i realizacji zamówień. Informacje pochodzą ze źródeł uważanych za wiarygodne, jednak ich dokładność lub kompletność nie jest gwarantowana. Informacje i produkty są dostarczane wyłącznie na podstawie najlepszych praktyk. Zapoznaj się z pełnym Regulaminem stałego dochodu. Inwestycje o stałym dochodzie podlegają różnym rodzajom ryzyka, w tym zmianom stóp procentowych, jakości kredytowej, wycenom rynkowym, płynności, przedpłatom, przedterminowemu wykupowi, wydarzeniom korporacyjnym, konsekwencjom podatkowym i innym czynnikom. Treści, badania, narzędzia i symbole zapasów lub opcji służą wyłącznie celom edukacyjnym i poglądowym i nie oznaczają rekomendacji ani zachęty do kupna lub sprzedaży określonego zabezpieczenia lub do zaangażowania się w jakąkolwiek konkretną strategię inwestycyjną. Prognozy lub inne informacje dotyczące prawdopodobieństwa różnych wyników inwestycyjnych mają charakter hipotetyczny, nie są gwarantowane pod względem dokładności ani kompletności, nie odzwierciedlają faktycznych wyników inwestycyjnych i nie są gwarancją przyszłych wyników. Wszelkie treści stron trzecich, w tym blogi, noty handlowe, posty na forum i komentarze, nie odzwierciedlają opinii TradeKing i mogły nie zostać zweryfikowane przez TradeKing. All-Stars są stronami trzecimi, nie reprezentują TradeKing i mogą utrzymywać niezależne relacje biznesowe z TradeKing. Referencje mogą nie być reprezentatywne dla doświadczeń innych klientów i nie są wskaźnikiem przyszłych wyników lub sukcesu. Nie uwzględniono żadnych wystawionych referencji. Dokumentacja wspierająca wszelkie roszczenia (w tym wszelkie roszczenia w imieniu programów opcyjnych lub ekspertyzy opcji), porównania, zalecenia, statystyki lub inne dane techniczne zostaną dostarczone na żądanie. Wszystkie inwestycje wiążą się z ryzykiem, straty mogą przewyższać zainwestowane środki, a wyniki osiągane w przeszłości przez zabezpieczenia, przemysł, sektor, rynek lub produkty finansowe nie gwarantują przyszłych wyników ani zwrotów. TradeKing zapewnia inwestorom samozwańczym usługi brokerskie z rabatem i nie udziela rekomendacji ani nie oferuje porad inwestycyjnych, finansowych, prawnych ani podatkowych. Tylko Ty jesteś odpowiedzialny za ocenę zalet i ryzyka związanego z korzystaniem z systemów, usług lub produktów TradeKings. Aby uzyskać pełną listę ujawnień związanych z treściami internetowymi, przejdź do informacji o tradekingueducationdisclosures. Handel walutami (Forex) jest oferowany inwestorom samodzielnie przez TradeKing Forex. TradeKing Forex, Inc i TradeKing Securities, LLC to odrębne, ale powiązane spółki. Rachunki Forex nie są chronione przez Securities Investor Protection Corp. (SIPC). Transakcje na rynku Forex wiążą się ze znacznym ryzykiem strat i nie są odpowiednie dla wszystkich inwestorów. Zwiększenie dźwigni zwiększa ryzyko. Przed podjęciem decyzji o handlu na rynku Forex powinieneś starannie rozważyć swoje cele finansowe, poziom doświadczenia inwestycyjnego i zdolność do podejmowania ryzyka finansowego. Wszelkie opinie, wiadomości, badania, analizy, ceny lub inne informacje nie stanowią porady inwestycyjnej. Przeczytaj pełne ujawnienie. Należy zauważyć, że kontrakty typu spot złoty i srebrny nie podlegają regulacjom na podstawie amerykańskiej ustawy o giełdach towarowych. TradeKing Forex, Inc działa jako pośrednik wprowadzający do GAIN Capital Group, LLC (GAIN Capital). Twoje konto forex jest prowadzone i utrzymywane na GAIN Capital, który służy jako agent rozliczeniowy i kontrahent transakcji. GAIN Capital jest zarejestrowany w Commodity Futures Trading Commission (CFTC) i jest członkiem National Futures Association (NFA) (ID 0339826). TradeKing Forex, Inc. jest członkiem National Futures Association (ID 0408077). copy 2017 TradeKing Group, Inc. Wszelkie prawa zastrzeżone. TradeKing Group, Inc. jest spółką całkowicie zależną od Ally Financial, Inc. Papiery wartościowe oferowane przez TradeKing Securities, LLC, członka FINRA i SIPC. Forex oferowane przez TradeKing Forex, LLC, członek NFA.
No comments:
Post a Comment